Riesgo y retorno. Lo que buscan los inversionistas.

• Análisis del riesgo de los negocios. Costo de oportunidad. Material del tema (Google Slides)

• Risk Profiles: Riesgo de la empresa vs. riesgo de los proyectos.

• Ejemplo: Valor Empresa, VAN, TIR & WACC (Google Sheets)

• Estimando el costo del patrimonio. Modelo de Capital Asset Pricing Model (CAPM)

• Cálculo del CAPM. Tasa libre de riesgo (Rf). Tasa de retorno del mercado (Rm). Enfoque prospectivo vs. histórico.

• Beta como representación del riesgo de una inversión.

• Ejemplo - Beta / Ke / WACC (Google Sheets)

• Estimación del beta y su determinación en proyectos.

• Método de regresión lineal y el bottom-up beta.

• Primas de riesgo. Riesgo país.